Есть вопрос, которого многие избегают. Не понимают, не имеют плана, боятся... Мозг выдавливает больную тему на задворки сознания…
Но незнание не освобождает от ответственности! Пока мы бездействуем, против нас играют вполне определенные силы.

Вопрос этот - о нашей пенсии. О финансовом благополучии в зрелые годы и в старости.

Люди советской закалки в вопросах пенсии привыкли полагаться на государство.

Я с молодых лет никаких иллюзий насчёт этого не пиала. Как показывает практика - была совершенно права!

Начнем с ключевого понимания: какие бывают пенсионные системы.

В мире их две, как и две основные логики формирования пенсионных выплат: Распределительная и Накопительная.

В дух словах это работает следующим образом:

- Распределительная - пенсии выплачиваются из средств работающих сейчас граждан - и так поколение за поколением.

- Накопительная - каждый формирует свой пенсионный капитал из своих собственных отчислений.

- Распределительная пенсия закрывает минимальный базовый уровень жизни для всех граждан. Взносы каждого конкретного человека не сильно влияют на размер его пенсии.

- Накопительная - ты сам лично можешь сформировать свою пенсию. Если не сделал этого - как в той басне про стрекозу и муравья - будешь "плясать" на голодный желудок.

Многие страны мира совмещаются обе эти системы: формируют распределительную часть, чтобы поддержать тех, чей уровень дохода был ниже. Дополнительно создают возможности накопления, чтобы каждый мог влиять на финальный размер своей пенсии.

В России сейчас накопительная часть пенсий заморожена. Работает только распределительная система.

Будем реалистами: деньги в ней не берутся из воздуха. Пенсионные накопления работают, по сути, как финансовая пирамида. Пенсионерам платят деньгами тех, кто работает сейчас и производит пенсионные отчисления. А кормить их, когда они выйдут на пенсию, будут те, кто на тот момент будет работать. И так по кругу.

Сейчас эта система под большой угрозой. В мире наблюдается устойчивый тренд - старение населения. Люди стали рожать меньше новых людей, при этом жить стали дольше. В пенсионную копилку поступает меньше средств, при этом платить пенсионерам приходится в течение гораздо большего времени.

Это касается большинства развитых стран, в том числе нашей. Росстат, к слову, не скрывает факта естественной убыли населения: по итогам 2024 года она составила 596,2 тыс. человек. По сравнению с итогом 2023 года показатель увеличился на 20,4% (с 495,3 тыс.).

Уменьшается количество работающих, и, как итог, сумма пенсионных выплат. Значит, либо сама система схлопнется, либо бремя выплат полностью ляжет на плечи государства.

Возьмёт ли на себя госбюджет львиную долю пенсионных расходов? С учётом текущей геополитики – звучит малореалистично!

Получается, что в масштабах мира распределительная система пенсий под ударом: молодых меньше, инфляция идёт вверх, пенсии приходится индексировать, и это всё сильнее ударяет по государственным финансам.

Государству ничего не остаётся, кроме как повышать пенсионный возраст.

С годами трудоспособность человека имеет свойство снижаться - так спроектировала нас природа. И пока наш организм позволяет активно действовать – давайте не терять время! Если, конечно, у вас не предвидится многомиллионного наследства и других подарков судьбы в финансовом выражении.

Привожу цитату Минфина годовалой давности:

Переводу с канцелярского на русский: "Спасение утопающих - дело рук самих утопающих". Чтобы безбедно жить на пенсии, рядовому человеку скорее всего придётся заняться инвестированием, формировать портфель, приобретать финансовые активы. Иначе выход на пенсию обернётся падением уровня жизни.

Нет другого пути, кроме как перейти от патерналистской модели (гос обеспечения) к самостоятельному созданию пенсионных накоплений.

Пока это осознание дошло до немногих. Если вы уже инвестируете и вам кажется, что все вокруг инвесторы, что все пенсионеры торгуют на бирже и покупают крипту — значит у вас просто такой круг общения. Вы - первопроходец, счастливое исключение. Правда в том, что Россия в самом начале пути к личному финансовому планированию. Тем более - к планированию пенсии!

Но недалёк тот день, когда это изменится. Инвесторов станет гораздо больше, да и сам инвестиционный климат потеплеет.

А сейчас, когда рынок недооценен - хороший момент, чтобы начать формирование капитала.

Вы спросите: можно ли создать достойный пенсионный капитал при текущих российских зарплатах?

Мой ответ - да!

Начинать надо с понимания: как всё это работает. Далее - планировать и действовать.

В России это пока в новинку, поэтому пугает. Но, на мой взгляд, гораздо страшнее игнорировать это. И играть в русскую рулетку с жизнью!

К тому же учтите инфляцию. Средняя траектория пенсий и доходов не успевает за обесценением денег. Их требуется всё больше для поддержания достойного уровня жизни пенсионера. Значит, это рулетка «продвинутого» уровня: в барабане не один патрон, а два!

Но вот незадача: в среднем новички не очень хорошо справляются с формированием активов.

Люди массово несут деньги мошенникам, заходят в мутные схемы, вбухивают всё в один инструмент…

Чтобы такого не случилось, давайте в двух словах дадим тот минимум, который надо знать каждому.

Какие виды активов бывают? Какие у каждого подводные камни?

Это не инвестиции! В редких, как сейчас, случаях - в период высоких ставок - вклады позволяют догнать и (редко) перегнать инфляцию. Но в норме служат только для краткосрочного хранения или накопления денег. Сумма на 2-3 месяца жизни в кеше - это норма, больше - уже потери!
Тот же инструмент – фонд ликвидности: биржа берёт у тебя в долг под процент, равный ключевой ставке. У этого фонда есть преимущество перед вкладом. Хочешь снять деньги со вклада, не теряя процентов – жди срока окончания, фонд ликвидности можешь продать в любой момент и получить свой процент полностью.

По-хорошему, не стоит хранить деньги в какой-то одной валюте. Историей доказано: в 100% случаях, когда люди создавали капитал в рублях - он обнулялся.

С другой стороны, с покупкой валюты для РФ много нюансов...

Очевидный инструмент сохранения и приумножения сбережений. Требует грамотного подхода и знаний.

Опять же по-хорошему надо бы инвестировать в мировой рынок, но сейчас с этим в России сложности. Поэтому из безысходности «выбираем российское».

• Активная торговля внутри дня - не советую! Статистика говорит, что выиграть скорее всего не удастся. Другая статистика говорит, что трейдеры мрут как мухи - нервы не выдерживают! Так что если вам - в могилу с пустыми карманами – смело идите на курсы интрадей трейдеров. Если нет – держитесь от этого подальше, сколько бы вам ни пели в уши про моментальные кратные выигрыши.
• Самостоятельный выбор акций (сток пикинг) и времени покупки (маркет тайминг). Занимаясь таким, вы приобретаете некомпенсируемые риски. Поэтому, как по мне, стратегия тоже спорная, если вы не профессионал фондового рынка.

Поэтому для рядового инвестора самым подходящим будет индексное инвестирование: фонды на акции либо ключевые акции из состава индекса.

Эти ключевые акции ещё называют голубыми фишками. По ним обычно выплачиваются достойные дивиденды. Не продавая самого инструмента, вы получаете пассивный доход.

Другой источник пассивного дохода – облигации. Государство или компания занимает у вас деньги под процент (он же – купон). Купонный доход выплачивается ежемесячно (реже – ежеквартально).

Выбирая облигации, не гонитесь за доходностью! Главное - надёжность компании - эмитента.

Если вы новичок, не самый худший выбор для вас – доверительное управление от банков. Они дорожат своей репутацией – явных ошибок вряд ли наворочают, да и вам разобраться в теме помогут…

Заходя в фондовый рынок, надо учитывать: в настоящий момент он не про "лихо приумножить". Скорее про “сохранил - уже хорошо".

Так будет не всегда. В 82% случаев после рецессии рынки растут и дают в районе 20% в долларах, а в рублях - ещё больше!

Тут и там слышишь: поднялся на крипте! Да, это сейчас ключевое направление, в котором человек даже с небольшим начальным капиталом смог построить богатство. Особенно если вошёл в крипту 10 лет назад и ранее... Вернуться бы туда! Боюсь, это малореально: не изобретена ещё машина времени…

Одним словом, крайне рисковый рынок! Точно не для пенсионных накоплений.
Поэтому хотите пощекотать нервы - рискните! Но только суммой, с которой готовы безболезненно расстаться.

Это моё любимое! И не только моё. 65% мирового капитала - в недвижимости.

Я выбираю не жилую (квартиры), а коммерческую (в моём случае магазины. Есть ещё склады, офисы, малые форматы производства…

Что мне в ней нравится?

1. Это твёрдый актив - можно потрогать.
2. В норме прирастает по цене и даёт стабильный доход.

Есть в ней и существенные "отягощения": низкая ликвидность и высокий порог входа. Каждый мой объект стоит в среднем 15-40 млн руб. Если не угадал с покупкой – цена ошибки зашкаливает!

Тому, кто хочет в эту тему, хочу подсветить ещё один риск: право собственности. Оно НЕ является незыблемым. Это НЕ закон физики, а всего лишь юридическая конструкция, которая сейчас действует. А в какой-тот момент может перестать.

Так произошло, например, в 1917 году.

Так произошло на заре советской власти, в период раскулачивания.

Делает ли это недвижимость плохим? Конечно нет!

Но это дает важное понимание: она не может быть единственным вашим активом!

Итак мы, зажав в кулаке свои кровные, выходим на (любой) рынок. И в первый же момент замечаем: мы буквально окружены охотниками за нашими деньгами! Иногда получаю в день 10-15 предложений "выгодно вложиться"...

Фундаментальное правило:

Если что-то звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой - это с вероятностью 99% неправда!

Если вас обманули - это не потому, что это аферисты такие хитрые (у них работа такая). А потому что вы пошли на поводу у своей жадности!

Страстное желание "сделать иксы", драйв о ожидания быстрого выигрыша одержало сокрушительную победу над здравым смыслом.

Выстрелить себе в висок можно и без мошенников. Достаточно ограничить свой портфель всего лишь одним - путь и вроде бы хорошим - инструментом.

- Любитель бетона (это я) может вложить все накопления в строящийся объект недвижимости

- Фондовик купит одну акцию через одного брокера на весь депозит

- Крипто-инвестор может вложиться в один инструмент и разместить его на одной бирже

Дальше картинка сама рисуется.

Это про "все яйца в одной корзине".

Никогда не вкладывайте в один рынок или инструмент все или почти все средства!

Надо раскладывать надо по разным: валютам, странам, активам - по возможности...

Мы уже увидели повышение пенсионного возраста, но не исключены и другие реформы в будущем.

Знаю многих 30-40 летних - молодых и успешных, которые строят свой капитал с целью создания пенсии: доход с опорой на себя, свои результаты и усилия. В нашем изменчивом мире это, пожалуй, единственный способ создать себе надёжное будущее.

Инвестиционный подход для меня - это не акции, недвижка и золотые слитки.

Это безопасность. Это образ мышления. Это ответственность за себя, свою семью и свое будущее.